Teknisk Handelsstrategier Och Retur Förutsägbarhet

Tekniska handelsstrategier och avkastningsförutsägbarhet: NYSE Denna studie består av en empirisk analys av tekniska handelsregler (det enkla prisglidande genomsnittet, momentumet och volymen) genom att använda det NYSE-värdevägda indexet under perioden 1962-1996, liksom , tre delperioder. De använda metoderna innefattar den traditionella t-test - och återstående bootstrap-metoden med användning av slumpmässig promenad, GARCH-M och GARCH-M med vissa instrumentvariabler. Resultaten visar att de tekniska handelsreglerna ger ett värde för att fånga vinstmöjligheter över en buy-hold-strategi. När handelsreglerna tillämpas på de olika delproven är resultaten svagare under den sista delperioden 1985-1996. Detta kan innebära att marknaden blir effektiv i information de senaste åren på grund av tekniska förbättringar. Om du har problem med att ladda ner en fil, kolla om du har rätt program för att se den först. Vid ytterligare problem läs IDEAS hjälp sida. Observera att dessa filer inte finns på IDEAS-webbplatsen. Var tålmodig eftersom filerna kan vara stora. Eftersom tillgången till det här dokumentet är begränsat kanske du vill leta efter en annan version under Relaterad forskning (nedan) eller söka efter en annan version av den. Artikel tillhandahållen av Taylor Francis Journals i sin tidskrift Applied Financial Economics. Volym (År): 12 (2002) Utgåva (Månad): 9 () Sidor: 639-653 av Michael D. Mckenzie. 2007. Möjligheten för enkla tekniska handelsregler för att prognostisera framtida aktiemarknadsrörelser beaktas för 17 tillväxtmarknader som samplades under den längsta perioden januari 1986 till september 2003. Några av de behandlade reglerna kunde generera betydande avkastningar och denna informationskul . Möjligheten för enkla tekniska handelsregler för att förutse framtida aktiemarknadsrörelser beaktas för 17 tillväxtmarknader som samplades under den längsta perioden januari 1986 till september 2003. Några av de behandlade reglerna kunde generera betydande avkastningar och denna information kunde utnyttjas lönsamt vid tillfället. Marknadsförhållandena och volymen har visat sig spela en viktig roll för att bestämma användbarheten av tekniska handelsregler. av Q. J. Zhu. 2006. Investeringssystemen studeras med hjälp av en ram som betonar deras profiler (den kumulativa sannolikhetsfördelningen på alla möjliga procentuella vinster av affärer) och deras loggfunktioner (förväntad genomsnittlig avkastning per handel i logaritmisk skala som en funktion av investeringsstorleken i t. Investeringssystemen studeras med hjälp av ett ramverk som betonar deras profiler (den kumulativa sannolikhetsfördelningen på alla möjliga procentuella vinster av affärer) och deras återkallningsfunktioner (den förväntade genomsnittliga avkastningen per handel i logaritmisk skala som en funktion av investeringsstorleken i termer av procentsatsen av det tillgängliga kapitalet). Effektivitetsindex för ett investeringssystem, definierat som maximalt avkastningsfunktion, föreslås som ett mått för att jämföra investeringssystemen för deras inneboende värde. Detta effektivitetsindex kan ses som en generalisering av Shannons informationsfrekvens för en kommunikationskanal. Applikationer illustreras. Nationella institutioner. Dev elopers av handelssystem kommer också att ge simuleringsresultat för deras metoder (se t. ex. 1, 3). Akademisk forskning om vissa investeringsmetoder kan också hittas (se t. ex. -2, 5, 6--). Dessa historiska prestanda speglar emellertid inte alltid den verkliga potentialen i investeringssystemen, eftersom resultaten ofta snedställs av investeringsstorlekar. I simuleringen av investeringar syste. av Wee Mien, Cheung Uzay Kaymak. ABSTRAKT: Teknisk analys används ibland på finansmarknaderna för att hjälpa näringsidkare att fatta beslut om köp och försäljning. Framgången med teknisk analys beror på hur man tolkar tillgängliga signaler. Integration av mänsklig kompetens i tillgängliga modeller anses vara avgörande för detta. ABSTRAKT: Teknisk analys används ibland på finansmarknaderna för att hjälpa näringsidkare att fatta beslut om köp och försäljning. Framgången med teknisk analys beror på hur man tolkar tillgängliga signaler. Integrering av mänsklig kompetens i tillgängliga modeller anses vara avgörande för detta ändamål. Fuzzy-system kan användas för att utveckla beslutsmodeller där erfarenheten från en näringsidkare kan införlivas på ett naturligt sätt. I det här dokumentet undersöker vi en handelsmodell som kombinerar fuzzy logic och teknisk analys för att hitta mönster och trender i finansiella index. Regelbasen för det fuzzy-systemet hålls relativt enkelt för att förbättra tolkbarheten av modellen. Den fuzzy modellen optimeras genom att använda en genetisk algoritm och historiska data. De empiriska resultaten visar att den föreslagna modellen kan generera högre riskavkastningsavkastning i perioder utanför prövningen jämfört med en buy-and-hold-handelsstrategi med undantag av transaktionskostnader. Resultaten visar också att det föreslagna systemet kan överträffa ett befintligt portföljallokeringssystem i ett finansiellt institut, men resultatet var inte överensstämmande under alla övervägda tidsperioder. En del av den tekniska analysen har olika studier rapporterat att teknisk analys av historiska priser har prediktiv kraft, slår köp-och-håll-strategier och andra (statistiska) metoder 14, -15--, 16. Smirlock och Starks 17 visar att det finns en förhållandet mellan handelsvolym och tidigare avkastning och ange att tidigare handelsvolym kan innehålla värdefull information om ett säkerhetspris. Hej. av Anirban Dutta, Anirban Dutta, Anirban Dutta. 2010. Denna Dissertation-Open Access får dig gratis och öppen tillgång. Denna upphandling-öppen åtkomst tillkommer gratis och öppen tillgång av Valeri Sokolovski (sklval. 2011. Citat från den eller information som härrör från den ska publiceras utan fullständig bekräftelse av källan. Avhandlingen ska användas för privat studie eller icke-kommersiella forskningsändamål. Publicerad av University of Cape Town (UCT) när det gäller den icke-exklusiva licens som beviljats ​​UCT med. citat från den eller information som härrör från den ska offentliggöras utan fullständig bekräftelse av källan. Avhandlingen ska endast användas för privatstudier eller icke-kommersiella forskningsändamål. Publicerad av University of Cape Town (UCT) vad gäller den icke-exklusiva licens som utgivits till UCT av författaren. Un ive rsi ty f C ap e T ow n Un ive rsi ty av Austin P. Hallett, Dean Gregory Hess. 2012A jämförande studie av tekniska handelsstrategier och returförutsägbarhet: en förlängning av Brock, Lakonishok och LeBaron (1992) med användning av NYSE och NASDAQ-index När man begär en kor rection, var vänlig och nämna dessa saker hantera: RePEc: eee: quaeco: v: 42: y: 2002: i: 3: p: 611-631. Se allmän information om hur du korrigerar material i RePEc. För tekniska frågor angående detta objekt, eller för att rätta till dess författare, titel, abstrakt, bibliografisk eller nedladdningsinformation, kontakta: (Dana Niculescu) Om du har skapat det här föremålet och ännu inte är registrerat hos RePEc uppmanar vi dig att göra det här. Detta tillåter att länka din profil till det här objektet. Det tillåter dig också att acceptera potentiella citat till det här objektet som vi är osäkra på. Om referenser saknas helt kan du lägga till dem med hjälp av det här formuläret. Om de fullständiga referenserna listar ett objekt som är närvarande i RePEc, men systemet inte länkade till det, kan du hjälpa till med det här formuläret. Om du känner till saknade objekt som citerar den här kan du hjälpa oss att skapa dessa länkar genom att lägga till relevanta referenser på samma sätt som ovan för varje referenspunkt. Om du är en registrerad författare till det här objektet kan du också kolla citatfliken i din profil, eftersom det kan finnas några citat som väntar på bekräftelse. Observera att korrigeringar kan ta några veckor för att filtrera genom de olika RePEc-tjänsterna. Fler tjänster Följ serier, tidskrifter, författare mer Nya nyhetsbrev via e-post Prenumerera på nya tillägg till RePEc Författarregistrering Offentliga profiler för ekonomiforskare Olika forskningsbetyg inom ekonomi, närliggande områden Vem var en elev av som använder RePEc RePEc Biblio Curated articles amp papper på olika ekonomi ämnen Ladda upp ditt papper för att vara listat på RePEc och IDEAS EconAcademics Bloggaggregat för ekonomisk forskning Plagiat Fall av plagiering i ekonomi Arbetsmarknadspapper RePEc arbetspapperserie dedikerad till arbetsmarknaden Fantasy League Låt dig vara i rike av en ekonomi avdelningen Tjänster från StL Fed Data, forskning, applikationer mer från St. Louis FedTechnical Trading Strategies och Returförutsägbarhet: NYSE Citations Citations 69 Referenser Referenser 21 cv En lämplig identifieringsmodell kommer att öka betydelsen och effektiviteten i tidsserierna. I det här dokumentet använder vi fuzzy linguistic variables för att representera tekniska indikatorer data för identifiering och kunskap upptäckt eftersom graden av komplexa datorer minskas kraftigt så att investerare lättare kan förstå språkliga variabler41. Först måste vi modellera handelssignalen genom att använda den icke-linjära inlärningsförmågan hos SVR-metoden för att identifiera handelspunkten för vinst. citationstecken Visa abstrakt Dölj abstrakt ABSTRAKT: Vändpunktsprognosplanen för framtida tidsserieanalys baserad på tidigare och nuvarande information är allmänt anställd inom området finansiella applikationer. I denna forskning presenteras ett nytt tillvägagångssätt för att identifiera vändpunkter för handelssignalen med hjälp av en fuzzy regelbaserad modell. Den Takagi-Sugeno fuzzy regelbaserade modellen (TS-modellen) kan exakt identifiera daglig aktiehandel från uppsättningar av tekniska indikatorer enligt de handelssignaler som lärt sig av en SVR-teknik (support vector regression). Dessutom skapas och uppdateras strukturen och parametrarna för TS-modellen när nya handelspunkter skapas. För att verifiera effektiviteten i det föreslagna TS-fuzzy regelbaserade modelleringsmetoden har vi förvärvat aktiehandelns data på den amerikanska aktiemarknaden. TS-fuzzy-tillvägagångssättet med dynamisk tröskelkontroll jämförs med en konventionell linjär regressionsmodell och konstgjorda neurala nätverk. Vårt resultat indikerar att TS-fuzzy-modellen inte bara ger mer vinst än andra tillvägagångssätt, men möjliggör också en stabil dynamisk identifiering av komplexiteten i lagerprognossystemet. Fulltext Artikel okt 2015 Tillämpad ekonomi Pei-Chann Chang Jheng-Long Wu Jyun-Jie Lin citerar anledningen till att teknisk analys fortsätter att användas. Hsu et al. (2010) visade att för NASDAQ, jämfört med BampH-strategin, kan köp-och-försäljningsstrategin enligt teknisk analys ge högre avkastning, även när inköp och inköp beaktas. Indexerna DJIA och SampP 500 visade inte lönsamheten. Kwon och Kish (2002) undersökte också överskottsavkastningen för NYSE för perioden 19621996. Undersökningen använde t-tester och fann att den tekniska analysen verkligen bidrar till att uppnå överskjutande avkastning enligt BampH-strategin. Fama och franska (1988) undersökte autokorrelation av dagliga och veckovisa aktieavkastningar för perioden 19261985. De fann stquot Visa abstrakt Dölj abstrakt ABSTRAKT: Denna studie jämför avkastning från den traditionella köp och håll (BampH) - strategin till kända tekniska oscillatorer som appliceras på diverse index som leder den globala marknaden (DJI, FTSE, NK225 och TA100) under perioden 2007-2012. Vårt mål var att fastställa huruvida tekniska verktyg konsekvent kan uppnå avkastning som överstiger BampHs strategi på olika finansmarknader. Vi hittade det relativa styrkaindexet (RSI) som den bästa oscillatorn, som överträffade DJIA, FTSE100 och NK225 för fem av de sex år som undersöktes. Det enda index som gjorde det bättre än RSI var TA100, vilket överträffade alla undersökta oscillatorer. För det andra var den glidande medelvärdet convergencedivergence (MACD) oscillatorn, som överträffade NK225 BampH-strategin och kom i sekund för TA100. Resultaten visar att under björnmarknaderna ger RSI och MACD generellt bättre vinster än indexen, medan motsatsen uppträder under tjurmarknaderna. Fulltext Artikel Feb 2015 Gil Cohen Elinor Cabiri quoten informationen om nonprice beaktas, historiska priser kan bidra till att generera högre avkastning. Brock et al. (1992) testade de glidande genomsnittliga och trading range breakout reglerna på DowJones Industrial Average och slutsatsen att dessa två regler överträffar buy-and-hold-strategin. Mills (1997) visade ett liknande resultat för FT30-indexet. Kwon och Kish (2002) dokumenterade att de tekniska reglerna slog buy-and-hold-strategin i NYSE. I denna artikel utvärderas två oscillatorer för att se om deras associerade regler är lönsamma jämfört med buy-and-hold-strategin. Datasättningen för Mills (1997) kommer att omprövas. 19351954, 19551974 och 19751994. Varje undersökning innehåller aboquotfildata juni 2014 tillämpad ekonomi Terence Tai-Leung Chong Wing-Kam Ng